波蘭國營油企委內瑞拉原油案：3.78 億美元刑事調查與 USDT 資金路徑

交易規模：600 萬桶原油與 3.45 億美元合約

據《金融時報》報導，OTS 在 2023 年底同意購買約 600 萬桶委內瑞拉 Merey 16 原油，整筆交易估值接近 3.45 億美元。公司透過杜拜的 Hannon International 預付約 2.3 億美元，報導指其中大部分資金後來「 largely 以 USDT 形式」經一系列中介轉移，交易方試圖在委內瑞拉境內完成對經紀人的付款。

OTS 最終僅收到有限數量的石油產品，合約涵蓋的大部分原油並未抵達；為交易租用的油輪曾在委內瑞拉附近等待，最後在未能裝貨的情況下離開，並產生額外成本。

杜拜中介與 3.3 億美元資金流

此案涉及的付款不只 Hannon 一條路徑。路透社 2024 年調查指出，OTS 合計向兩家杜拜中介匯出約 3.3 億美元：Hannon 約 2.3 億美元，Horizon Global 另約 1 億美元。熟悉交易的消息人士稱，委內瑞拉國營石油公司 PDVSA 未收到預期款項，因此未分配 OTS 預期提貨的原油船次。

現有報導並未認定「加密貨幣本身」直接造成商業損失；調查焦點在合約內容、交易對手、監督機制與資金流向。刑事指控則指向高管在核准協議時， allegedly 未能保護 Orlen 及其子公司的資產。

波蘭檢方：三名前高層與最高 25 年刑期

華沙檢察機關 8 月 7 日的起訴書指，2023 年 8 月至 12 月間簽署的三份不利原油合約造成 3.78 億美元 alleged 損害。被起訴者包括前 Orlen 董事會成員 Michał R.、前 OTS 董事會成員 Marcin O.，以及前 Orlen／OTS 高管 Filip W.；檢方指控三人共同未履行監督職責、未保護 Orlen 及子公司利益。若定罪，每人最高可處 25 年監禁。其中一名被告另涉 allegedly 隱匿資產以規避扣押的指控。

波蘭內部安全局（ABW）表示，調查期間已執行搜索、詢問證人、審閱文件並保全嫌疑人資產。前 OTS 負責人 Samer 仍受波蘭從阿聯酋引渡請求所涉案件影響（報導脈絡中持續追蹤）。

與委內瑞拉石油付款：制裁下的結構性選擇

Orlen 交易發生之際，委內瑞拉正提高在石油銷售中使用加密貨幣的比例。在美國制裁使傳統銀行通道受限的背景下，PDVSA 逐步將更多原油與燃料交易導向 USDT；2024 年路透社曾報導，部分新客戶須在數位錢包持有加密資產，部分即期船貨甚至要求 50% 預付 USDT。

對貿易商而言，此類結構常意味更多中介層——部分成熟金融機構不願處理 PDVSA 要求的付款路徑。中介本身並不必然等同違法，每筆交易仍須個別檢視制裁、合規與合約條件。

Crypto.News 亦引述 Ecoanalítica 數據：2026 年 6 月 11 日至 7 月 13 日，Binance 委內瑞拉點對點市場估計處理約 13.89 億 USDT（屬境內 P2P 活動估算，與 Orlen 刑事程序無直接關聯），反映 USDT 在委國經濟中的滲透已超出單一油貿案件。

結論

波蘭委內瑞拉原油案是一則濃縮了 地緣制裁、國營能源治理、跨境中介與穩定幣結算 的警示故事：3.78 億美元損失指控、3.3 億美元經杜拜流轉、2.3 億美元 Hannon 路徑與 USDT 轉換細節，共同勾勒出「貨未到、錢難追」的商業與法律風險。讀者在關注 USDT 同時，更應理解報導強調的重點——監督失職與資產保護才是刑事案核心，而穩定幣只是複雜付款鏈上的一环。

原文連結：https://crypto.news/poland-faces-378m-loss-case-over-failed-venezuela-oil-deal/