英國金管局再查倫敦非法點對點加密交易：三處據點遭執法，合規框架2027年全面上路

9月執法重點：三處據點與跨機構合作

P2P 加密交易指買賣雙方直接交易數位資產。FCA 明確區分：純個人交易通常無須向 FCA 登記；但若在英國「以生意方式」（by way of business）從事該類活動，則須取得適當登記並遵守反洗錢（AML）與反恐融資（CTF）規範。監管機構指出，目前沒有任何 P2P 加密交易業者完成 FCA 登記。

FCA 執法與市場監察執行董事 Steve Smart 表示，機構將持續與夥伴追蹤並瓦解非法加密活動，並警告：「任何經營未登記 P2P 加密生意的人，都應假設我們正在調查他們。」

未登記業者因不在 FCA 登記體系內，可能規避旨在偵測與預防洗錢的控制措施，因而被視為犯罪資金移轉與洗錢的潛在管道。

延續4月八處查緝：證據支援刑事調查

本次行動延續2026年初以來的執法 campaign。同年4月22日，FCA 與 HMRC 及西南區重大犯罪組（South West Regional Organised Crime Unit）曾針對八處涉嫌 hosting 未登記 P2P 加密生意的倫敦據點執法，八處均收到停止營業函，查獲證據已留存供刑事調查。FCA 表示，4月行動所蒐集證據現正用於支援進行中的刑事調查及其他執法措施。兩次行動均依據2017年《洗錢、恐怖融資及資金轉移規例》（Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations 2017）進行。

自2020年起，FCA 即負責監督相關英國加密業者是否符合 AML/CTF 要求，執法焦點放在未依現行反洗錢框架完成登記即從事受涵蓋服務的業者。

過往案例：從加密 ATM 到十億英鎊級交易所

倫敦系列行動呼應多起未登記加密業者案件：

- 2024年9月：Olumide Osunkoya 就非法加密 ATM 網絡相關罪名認罪；該網絡在2021年12月至2023年9月間處理約 260萬英鎊 交易。其因未登記營運加密 ATM 及涉及偽造文件、犯罪財產等罪名，後被判 4年 監禁，成為英國首位因未登記加密活動獲刑事判決者。
- 2024年6月：兩名倫敦居民因涉嫌經營非法加密交易所被捕；當局相信該生意買賣未登記加密資產規模逾10億英鎊。FCA 檢查相關辦公室，都會警察搜索兩處住宅並扣押數位裝置。
- 2025年7月：FCA 與都會警察搜索西南倫敦四處據點，扣押 7台 加密 ATM，兩人因涉嫌洗錢及非法經營加密資產交易所被捕。

依現行《洗錢規例》，提供受涵蓋服務的英國加密資產業者須向 FCA 登記並遵守金融犯罪控制；未登記即從事受涵蓋的商業服務，可能面臨執法行動。

2027年加密授權新制：申請時程一覽

9月10日執法時點，距 FCA 即將開放英國新加密授權框架申請僅數日。依 FCA 2026年9月16日發布的最終指引：

- 2026年9月30日：新制度申請開放
- 2027年2月28日：欲適用過渡安排者須在此期限前申請
- 2027年10月25日：新框架強制生效

新制將把 FCA 監督範圍擴大至現行多數業者僅須符合的 AML 與金融推广（financial promotion）要求之外，形成更完整的加密資產監管體系。

執法挑戰：跨境與高速資金移轉

都會警察 Sathish Alalasundaram 警司指出，加密貨幣使資金可快速跨司法管辖区移動，調查難度升高；執法與夥伴機構正全力因應數位資產相關犯罪，並隨犯罪手法演變調整偵查與瓦解能力。

結論

對台灣及全球投資人與業者而言，英國案例再次說明：P2P 與 OTC 等「看似去中心化」的交易模式，一旦構成商業經營，即落入嚴格登記與 AML 義務。短期內，倫敦執法與4月證據串連的刑事程序值得關注；中長期則應鎖定2026年9月底起的 FCA 新授權申請窗口，以及2027年10月的強制合規日，評估在英國或與英國客戶往來的業務布局。

原文連結：https://crypto.news/fca-cracks-down-on-illegal-peer-to-peer-crypto-traders-in-london/