BlackRock 正計劃將 ETF 代幣化，讓你能 24/7 交易，甚至擁有部分所有權!

代幣化 ETF 的革命性潛力
BlackRock 的代幣化 ETF 計畫旨在將傳統金融與區塊鏈技術無縫結合。透過區塊鏈技術，投資者將能夠全天候交易與股票、債券或其他資產相關的 ETF，打破傳統市場的時間限制。此外，代幣化允許「部分所有權」，意味著小額投資者也能參與原本高門檻的投資產品。根據彭博社 2025 年 9 月 11 日的報導，BlackRock 正積極探索如何將真實世界資產（例如股票）轉化為區塊鏈上的代幣，這不僅提升交易靈活性，還可能為加密市場創造新的抵押品應用場景。

例如，代幣化 ETF 可以作為去中心化金融（DeFi）協議中的抵押品，讓投資者在加密生態系統中獲得更多流動性和機會。這種創新可能吸引更多國際投資者，因為區塊鏈的去中心化特性消除了地理和時區的限制。BlackRock 執行長 Larry Fink 在 2025 年投資者信中強調：「每種金融資產都可以被代幣化，以提高結算效率和速度。」這一願景顯示了代幣化在未來金融中的核心地位。

BlackRock 的成功案例：比特幣 ETF 與 BUIDL
BlackRock 在區塊鏈領域已取得顯著成就。其 iShares 比特幣信託基金自推出以來，資產管理規模迅速突破 100 億美元，成為同類基金中成長最快的產品之一。同時，BlackRock 於 2024 年 3 月推出的代幣化貨幣市場基金 BUIDL，已累積超過 20 億美元的資產，成為市場上最受歡迎的代幣化基金之一。

BUIDL 的成功得益於其在區塊鏈上的高效結算能力，以及對機構投資者和散戶投資者的吸引力。這些成功案例證明了市場對區塊鏈資產的強烈需求，也為 BlackRock 進一步探索代幣化 ETF 提供了信心。值得注意的是，BlackRock 還利用摩根大通的 Onyx 平台（現稱 Kinexys）進行區塊鏈結算測試，顯示其對基礎設施創新的重視。

監管與基礎設施的挑戰
儘管代幣化 ETF 的前景令人振奮，但實現這一目標仍面臨諸多挑戰。傳統 ETF 依賴清算所進行結算，而區塊鏈資產的即時交易特性需要全新的基礎設施來整合這兩種系統。監管機構、託管人和交易所必須解決如何在現有金融框架下適應區塊鏈技術的問題。此外，確保代幣化資產的安全性和合規性也是一大挑戰。

然而，市場環境正在改變。美國川普政府對區塊鏈技術表現出開放態度，提出沙盒式計畫，讓企業能夠在受控環境中測試區塊鏈市場。納斯達克已向美國證券交易委員會（SEC）申請允許代幣化股票在其交易所交易，這可能成為美國股市引入區塊鏈技術的里程碑。這些進展為 BlackRock 的代幣化 ETF 計畫提供了更有利的環境。

競爭與市場趨勢
BlackRock 並非唯一進軍代幣化資產的機構。富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）和富達（Fidelity）等資產管理公司也在積極開發代幣化基金，而 Kraken 和 Robinhood 等交易平台已在海外市場提供代幣化股票交易。根據 RWA 追蹤數據，全球代幣化資產市場規模約 290 億美元，雖然與 8 兆美元的美國 ETF 市場相比仍顯小，但其成長速度驚人，顯示出巨大的市場潛力。

此外，區塊鏈技術的透明性和效率吸引了越來越多的機構投資者。例如，代幣化資產可以實現更快的結算速度，減少中間人成本，並提升交易的可追溯性。隨著更多金融巨頭加入這一領域，代幣化資產可能成為未來金融市場的主流趨勢。

結論：
BlackRock 的代幣化 ETF 計畫標誌著區塊鏈技術與傳統金融的深度融合即將進入新階段。從 24/7 交易到部分所有權，再到作為加密市場抵押品的新用途，這項創新可能徹底改變投資方式。隨著監管環境的進步和市場競爭的加劇，代幣化資產的未來充滿無限可能。想深入了解區塊鏈投資的最新趨勢？訂閱我們的部落格，獲取第一手金融科技資訊，並加入這場改變未來的投資革命！

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